MAKALAH
FOREX MANAGEMENT
Diajukan Untuk Memenuhi
Salah Satu Tugas
Mata Kuliah ALMA
Mata Kuliah ALMA
Disusun Oleh :
Faozan Nurohman
Nuki Primadani
Rima Rofa’a Rufaidah
PROGRAM STUDI EKONOMI
SYARI’AH
SEKOLAH TINGGI AGAMA
ISLAM AL – MA’ARIF
CIAMIS
Jl. Umar Soleh Imbanagara Raya Ciamis Jawa Barat
4621111 Telp. (0265) 772589
KATA
PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT Tuhan seluruh alam,
yang telah menciptakan manusia dengan sempurna. Memberikan nikmat terbesar iman
dan islam yang tertancap mantap dilubuk hati kita. Sholawat dan salam semoga
senantiasa dilimpahkan kepada Nabi Muhammad SAW, beserta keluarganya,
sahabatnya, tabi’innya, dan seluruh umatnya yang istiqomah mengikuti tuntunan
dan teladan sampai akhir zaman.
Atas berkat rahmat Allah SWT, sehingga
penyusun dapat menyelesaikan Makalah ini
dengan judul “ Forex
Management “.
Penyusun menyadari bahwa dalam penyusunan ini,
masih banyak terdapat kekeliruan, seperti pepatah tak ada gading yang tak
retak, penulis akan sangat berlapang dada dan besar hati menerima saran dan
kritik yang bersifat membangun, bermanfaat bagi kelanjutan pembuatan makalah
yang selanjutnya.
Ciamis, Maret
2014
Penulis
DAFTAR
ISI
KATA
PENGANTAR ……………………………………………………………. i
DAFTAR
ISI ……………………………………………………………………… ii
BAB
I PENDAHULUAN
A. Latar
belakang …………………………………………………………. 1
B. Rumusan
masalah ……………………………………………………… 2
C. Tujuan
makalah ………………………………………………………... 2
BAB
II PEMBAHASAN
A. Definisi ……………………………………………………………….... 3
B. Istilah istilah dalam FOREX …………………………………………… 4
C. Karakteristik dan sebab timbulnya FOREX
……………………………. 5
D. Pelaksanaan dan apa sarana yang digunakan
FOREX…………………... 6
E. Yang perdagangkan FOREX …………………………………………… 7
F. Pelaksanaan transaksi FOREX …………………………………………. 7
G. Perlunya Forex Management …………………………………………… 8
H. Timbulnya Forex Management …………………………………………. 8
I. Hal hal penting dalam FOREX …………………………………………. 9
BAB
III PENUTUP ……………………………………………………………….. 10
DAFTAR PUSTAKA …………………………………………………………….... 11
BAB
I
PENDAHULUAN
A.
Latar
belakang
Perdagangan
internasional saat ini telah menimbulkan interdependensi antar negara, baik USA
maupun Jepang atau Negara negera maju lain yang lainnya sangat bergantung
dengan supporting komoditi dari Negara lain, baik berupa migas ataupun bahan
baku lainnya seperti kayu dan karet alam. Globalisasi perdagangan internasional
telah menembus batas batas negara, seolah dunia tak berbatas lagi antara satu
benua dengan benua lainnya, dan antara negara satu dengan negara yang lainnya.
Sementara itu, di sis
lain setiap negara menggunakan mata uang yang berbeda dalam melakukan
transaksinya. Hal ini menimbulkan masalah tersendiri karena perbedaan nilai
tukar satu mata uang yang satu dengan mata uang yang lain sangat berbeda dan
bervariasi, dan tidak semua mata uang di dunia, kecuali beberapa mata uang uang
utama seperti USD, GBP, EUR, JPY, DEM, NLG, CHF, dan mata uang beberapa
lainnya.
Akibat
dari beragamnya mata uang dan pesatnya pedagangan internasional antarnegara,
maka pertukaran stu mata uang dengan mata uang lainnya juga sangat penting dan
memegang peranan yang dominan dalam melakukan pembayaran.
Pusat perdagangan mata
uang asing atau forex market berada di pusat pusat bisnis dunia, antara lain
New York, Singapura, Tokyo, Bahrain, dan beberapa kota lainnya yang menjadi
pusat bisnis di dunia.
B.
Rumusan
masalah
1. Apa
itu FOREX ?
2. Apa
saja istilah istilah dalam FOREX ?
3. Apa
saja karakteristik dan sebab timbulnya FOREX ?
4. Bagaimana
pelaksanaan dan apa sarana yang digunakan FOREX ?
5.
Apa saja yang perdagangkan FOREX ?
6.
Bagaimana pelaksanaan transaksi FOREX ?
7. Mengapa perlu Forex Management ?
8. Bagaimana awal timbulnya Forex
Management ?
9. Apa sajakah hal hal penting dalam
FOREX ?
C.
Tujuan
makalah
1. Mengetahui
tentang FOREX.
2. Mengetahui
apa saja istilah istilah dalam FOREX.
3. Mengetahui
karakteristik dan sebab timbulnya FOREX.
4. Member
sedikit gambaran tentang pelaksanaan dan
apa sarana yang digunakan FOREX.
5.
Dapat memberi sedikit gambaran yang perdagangkan
FOREX.
6.
Memberi pengetahuan bagaimana pelaksanaan transaksi
FOREX.
7. Mengetahui perlunya Forex Management.
8. Mengetahui awal timbulnya Forex
Management.
9. Member gambaran hal hal penting
dalam FOREX ?
BAB
II
PEMBAHASAN
A.
Definisi
Pasar
Valuta Asing (Foreign Currency Market) merupakan pasar keuangan terbesar di dunia dimana
didalamnya terjadi transaksi antara satu mata uang dengan mata uang lain nya. Forex, FX atau biasa di sebut dengan Foreign Exchange Market adalah sebuah jaringan institusi
keuangan terbesar di dunia, yang di dalamnya terdapat para pelaku pasar
Adapun para pelaku
pasarnya, antara lain :
a. Bank
Sentral suatu negara :
-
The
Fed (US Federal Reserve) = Bank
Sentra Amerika Serikat
-
European
Central Bank (ECB) = Bank
Sentra Eropa
-
The
Central Bank of the Russian Federation (CBR) = Bank Sentra Rusia
-
Bank
of England (BOE) = Bank Sentral
Inggris
-
(disebut sebagai salah satu bank yang paling
efektif)
-
Bank
of Japan (BOJ) = Bank Sentral
Jepan
-
Bank
of China (BOC) = Bank Sentral
China
-
Bank
of Indonesia (BOI) = Bank
Sentral Indonesia
-
Swiss
Nasional Bank (SNB) = Bank
Sentral Swiss
-
Bank
of Canada (BOC) = Bank Sentral
Kanada
-
Reserve
Bank of Australia (RBA) = Bank Sentral Australia
b. Bank
komersial
c. Manajer
Investasi
d. Hadge
Funds
e. Korporasi
Multinasional
f. Pemerintah
g. Retail
Investor
h. Brokerage
i.
Nasabah Besar
j.
Perseorangan
k. Institusi
keuangan lainnya.
Volume
transaksi Forex harian amat sangat besar Berdasarkan survey BIS (Bank International for Settlement / Bank Sentral Dunia). Yang
dilakukan pada akhir tahun 2004.
Nilai transaksi pasar forex mencapai lebih dari USD$1,4 Trilyun per harinya. Di tahun 2007, nilai transaksi pasar forex telah melebihi USD$3 Triliun per harinya. Sehingga
dapat anda simpulkan bahwa perdagangan forex adalah sangat bagus. Forex juga
sangat sulit untuk dapat dipermainkan pergerakan harganya oleh kalangan
tertentu karena perputaranya yang sangat besar tersebut.
B.
Istilah
Istilah dalam Forex
a.
Analisa Fundamental (FA) dan Technical (TA)
Analysis FA adalah cara menganalisa pergerakan pasaran melalui berita-berita atau faktor-faktor yang dirasa dapat mempengaruhi ekonomi sesebuah negara. Technical Analysis TA adalah cara menganalisa pergerakan pasaran melalui pembacaan graph (chart) dan indikator harga pasaran yang telah dan sedang berlangsung.
Fundamental (FA) dan technical (TA) menjadi petunjuk kepada para pakar forex dalam menentukan keputusan tetapi berdasarkan sejarah. Fundamental Analysis lebih tepat dibandingkan Technical Analysis. Dan jangan lupa juga adanya faktor psikologi pasaran yang harus dipahami.
b.
Titik Pivot
Titik pivot adalah pergerakan harga dimana harga tidak akan bergerak terlalu jauh dari titik tersebut dalam situasii naik atau turun dan tetap kembali ke harga tersebut. Adapun istilah istilah yang berkaitan dengan titik pivot, antara lain :
·
Titik resistant, adalah titik harga dimana harga
sulit menembusi batas level atas tertentu, tetapi apabila titik itu tercapai
biasanya harga akan dapat melonjak naik dengan lancar hingga menjumpai resistant
selanjutnya.
· Titik support, adalah titik harga dimana harga
akan sulit menembusi batas level bawah tertentu, tetapi apabila titik itu
tercapai biasanya harga akan mengalami penurunan cukup tinggi hingga menjumpai
titik support berikutnya.
c.
Forex Signal
Forex
Signal adalah ramalan pergerakan matawang yang difikirkan akan terjadi pada
hari itu, mereka yang membuat forecast pada umumnya adalah mereka yang sudah
expert, merasa expert atau mereka yang mahu berkongsi analisanya. Semua signal
pada dasarnya adalah ramalan hasil analisa, tidak boleh dikatakan pasti tepat
atau tidak tepat karena belum terjadi, untuk menjadi panduan dalam bermain
forex tidak salah tetapi jangan menjadikannya asas utama untuk memasuki pasar.
d. PIPS
dan Stop Loss serata Exit Target (Take Profit)
Pips adalah perubahan dalam mata uang. Contoh, EUR/USD bergerak dari 1.2250 ke 1.2251, ia akan menjadi 1 pip. Pips inilah yang akan menjadi penentu win atau loss. Stop-Loss adalah batasan harga terendah/tertinggi atau kerugian yang dapat anda tanggung. Take profit ialah batasan harga terendah/tertinggi atau keuntungan yang anda kehendaki. Apabila order anda terkena salah satu dari batasan itu, maka posisi anda akan tertutup automatik.
e. BULLISH
Vs BEARISH
Bullish berasal dari perkataan bull atau lembu jantan yang menunjukkan pergerakan pasaran harga bergerak naik /up. Bearish berasal dari perkataan bear atau beruang yang menunjukkan pergerakan pasaran harga bergerak turun/down.
C. Karakteristik dan Sebab Timbulnya FOREX
a.
Karakteristik
Secara garis besar, karakteristik forex dibagi dua,
yaitu :
·
Tidak mempunyai tempat tertentu (central market
place)
·
Merupakan elektronuk market
Untuk
melakukan perpindahan daba (transfer) dari satu bank ke bank koresponden lain
atau Nostro yaitu yaitu rekening bank dalam negeri pada rekening bank luar
negeri lainnya menggunakan jaringan computer yang disebut SWIFT. Hanya bank
yang sudah terdaftar sebagai anggota SWIFT dan yang mempunyai Banking
Identifier Code (BIC) saja yang dapat menggunakan fasilitas ini.
b.
Sebab Timbulnya
Forex
Agar transaksi perdagangan
internasional dapat berjalan dengan
lancar maka perlu dukungan aspek financial yaitu currency dalam berbagai mata
uang untuk melaksanakan pembayarannya, sebab itu yang mengikutinya adalah Forex
trading.
Forex Trading dapat terjadi disebabkan oleh
beberapa hal, diantaranya :
a. Adanya
perdagangan internasional
b. Mata
uang yang berbeda
c. Memenuhi
keburtuhan dana (valas)
d. Pinjaman
luar negeri
e. Menghindari
tingkat resiko
f. Mendapat
keuntungan selisih rate
g. Provisi
untuk kredit
D. Pelaksanaan dan Sarana yang Digunakan FOREX
a.
Pelaksanaan
Tempat
pelaksanaan Forex dan Money market berbeda dengan jual beli saham atau obligasi
yang diperdagangkan melalui bursa. Untuk foerex dan money market pelaksanaannya
dilakukan secara Over The Counter atau disebut OTC yang melalui Desk masing
masing bentuk lembaga keuangan. Biasanya melalui Dealing Room.
b.
Sarana yang
Digunakan
Dalam
melakukan transaksi (deal) dengan counterparty (bank lain) yang meliputi
jumlah, harga/rate dan cara pembayaran serta currency yang diperdagangkan
(ditradingkan) dapat digunakan sarana elektronika berupa telepon, telex, dan
Routers Monitor Dealing Screen (RMDS). Khusus transaksi forex SWIFT yang
digunakan adalah MT 202 Transfer Dana dan MT 300 sebagai konfirmasi atas transaksiforex
yang dilakukan.
E. Yang Perdagangkan FOREX
Semua
mata uang di Dunia sebenarnya bisa diperdagangkan, tetapi ada beberapa mata
uang tertentu yang sangat popular dan menjadi mata uang penggerak perekonomian
di dunia, diantarannya :
a. GBP vs USD
(Great Britain Poundsterling vs US
Dollar)
b. EUR vs USD
(Euro vs US Dollar)
c. AUD vs USD
(Australia Dollar vs US Dollar)
d. USD vs JPY
(US Dollar vs Japanese Yen)
e. USD vs CHF
(US Dollar vs Swiss Franc)
Dulu
seseorang menukar/membeli USD (dollar amerika) dengan membawa sejumlah
rupiah pada saat harga dollar tersebut melemah, begitu sebaliknya apabila harga
dollar menguat seseorang bergegas untuk anggat gagang telpon atau datang ke
money changer untuk menjual dollarnya kembali, inilah yang disebut Forex Tradisional.
Disini
berlaku perbandingan 1 : 1, artinya uang Rupiah yang harus dikeluarkan untuk
membeli dollar tersebut adalah senilai dengan besarnya/banyaknya Dollar yang
akan di beli.
Seiring
dengan perkembangan teknologi internet khususnya, anda tidak perlu lagi
menggunakan gaya lama untuk tranksasi jual beli. Cukup dengan sekali Klik di
keyboard computer, seseorang dapat meraih profit/keuntungan di bisnis ini.
Bisnis ini dapat dijalankan dimana saja, dirumah, di warung makan, sambil
rekreasi ataupun selagi ada koneksi internet. Inilah yang dikenal dengan Forex Online Trading.
F. Pelaksanaan Transaksi FOREX
Dari berbagai jenis transaksi yang dapat
dilakukan oleh setiap pihak yang mengikuti transaksi perdagangan Forex, secara
garis besar dapat di golongkan menjadi :
·
Interbank market, yaitu transaksi perdagangan valuta
asing yang dilakukan meleui/antara bank ke bank lainnya. Sebagian valas
dilakukan antarbank.
·
Retail market, yaitu transaksi oleh bank kepda
customeratau sebaliknya. Gunanya untuk memenuhi kebutuhan customer dan dapat
menambah keuntungan dari selisih kurs jual beli.
G. Perlunya
Forex Management
Karena
adanya berbagai sumber dana dalam berbagai currency disatu sisi, sedang disisi
lain terdapat penggunaan dana juga dalam bebagai currency yang berbeda, maka
sudah menjadi kenyataan bahwan pengelolaan transaksi yang bersumber dari
berbagai currency membutuhkan pengelolaan yang cermat, akurat, dan tepat waktu.
Sebab pada setiap kesempatan yang ada pada dasarnya adalah merupakan sebuah
peluang untuk dilakukan, apakah dalam rangka memperkecil resiko yang dilakukan
atau mengoptimalkan return yang diharapkan. Atau hanya sebagai pemenuhan
kebutuhan sebagai nasabah bank yang bersangkutan. Ini semua tergantung pada
semua situasi dan kondisi pada saat peluang itu muncul.
Adanya
currency yang dikelola maka dampaknya adalah muncul resiko baik dari sisi
assets maupun liabilities. Resiko yang ditimbulkan berupa resiko nilai tukar,
resiko perubahan tingkat bunga bahkan resiko liquiditas terhadap suatu
currency.
Forex
management adalah koordinasi pengelolaan assets dan liabilities dalam berbagai
valuta asing dalam upaya mengoptimalkan yield dan meminimalkan resiko. Forex
management lebih lebih rumit disbanding manajemen Aktiva Passiva dalam artian
secara umum, dimana bank baik dari sisi sumber dana maupun penggunaannya
menggunakan satu jenis mata uang, misalnya IDR. Karena resiko yang melekat pada
forex management selain default risk, operational risk, liquidity risk, credit risk,
fiduciary risk dan collateral risk masih ditambah resiko dalam bentuk interest
rate risk dan exchange risk. Jadi forex management di dalamnya pula mengelola
resiko resiko yang ada tersebut, bagaimana cara menghindari atau mengeleminir
resiko yang mungkin yang timbul dari transaksi dari mata uang asing yang
dilakukan oleh suatu bank.
H. Timbulnya
Forex Management
Setiap bank
melakukan di bidang perdagangan luar negeri, akan menimbulkan adanya asset dan
kewajiban valuta asing untuk berbagai valuta, akibat pengelolaannnya jugaakan
semakin kompleks sumber dana dalam bentuk DEMdigunakan dalam bentuk USD atau
sumber dana dalam bentuk IDR digunakan dalam bentuk USD, karena deposan
menginginkan dananya dalam USD, sementara yang bersangkutan menyetor dalam
bentuk IDR, hal ini akan menyebabkan resiko, baik resiko perbedaan suku bunga,
resiko kurs atau resiko liquiditas atas suatu valuta terhadap valuta lainnya
yang di akibatnya oleh sumber dan penggunaan yang berbeda valuta.
Hal tersebut
perlu dikelola dengan baik agar tidak menimbulkan resiko yang lebih besar,
tetapi malah sebaliknya dapat memberikan income tambahan bagi bank yang
bersangkutan. Dengan demikian pentingnya Forex dapat disebabkan antara lain
oleh :
1. Globalisasi pedagangan dunia
2. Memenuhi kebutuhan liquiditas
3. Interdependensi internasional
trading, yaitu ekspor dan impor
4. Setiap Negara memiliki mata uang
berbeda
5. Sumber dana dalam valas (USD)
digunakan IDR (local currency)
6. Menghindari resiko kurs (fluktuasi)
7. Mendapatkan keuntungan yang maksimal
I.
Hal Hal Penting dalam FOREX
Agar pelaksanaan Forex management
dapat berjalan dengan optimal perlu dukungan dari berbagai aspek, mulai dari
aspek sumber daya manusia (SDM) yang professional yaitu Analist dan Dealer
serta pembuat kebijakan, sampai pada dukungan pada dukungan dari sisi back
up atas transaksi yang dilakukan
Manajemen Informasi Sistem juga turut mendukung kelancaran dan keakurasian
serta ketepatan dalam setiap kebijakan yang diambil.
BAB
III
PENUTUP
Pasar
Valuta Asing (Foreign Currency Market) merupakan pasar keuangan terbesar di dunia dimana
didalamnya terjadi transaksi antara satu mata uang dengan mata uang lain nya. Secara
garis besar, karakteristik forex dibagi dua, yaitu :
·
Tidak mempunyai tempat tertentu (central market
place)
·
Merupakan elektronuk market
Dari berbagai jenis
transaksi yang dapat dilakukan oleh setiap pihak yang mengikuti transaksi
perdagangan Forex, secara garis besar dapat di golongkan menjadi :
·
Interbank market, yaitu transaksi perdagangan valuta
asing yang dilakukan meleui/antara bank ke bank lainnya. Sebagian valas
dilakukan antarbank.
·
Retail market, yaitu transaksi oleh bank kepda
customeratau sebaliknya. Gunanya untuk memenuhi kebutuhan customer dan dapat
menambah keuntungan dari selisih kurs jual beli.
Semua
mata uang di Dunia sebenarnya bisa diperdagangkan, tetapi ada beberapa mata
uang tertentu yang sangat popular dan menjadi mata uang penggerak perekonomian
di dunia, diantarannya :
·
GBP vs USD (Great Britain Poundsterling vs US Dollar)
·
EUR vs USD (Euro vs US Dollar)
·
AUD vs USD (Australia Dollar vs US Dollar)
·
USD vs JPY (US Dollar vs Japanese Yen)
·
USD vs CHF (US Dollar vs Swiss Franc)
Agar
pelaksanaan Forex management dapat berjalan dengan optimal perlu dukungan dari
berbagai aspek, mulai dari aspek sumber daya manusia (SDM) yang professional
yaitu Analist dan Dealer serta pembuat kebijakan
DAFTAR PUSTAKA
Kemampuan trading yang baik itu memang jelas adalah kunci bagi kita untuk dapat memperoleh hasil trading yang baik secara konsisten. Usaha juga selalu saya lakukan sekeras mungkin untuk dapat terus meningkatkan kemampuan trading yang saya miliki agar kelas bisa memperoleh hasil trading yang baik secara konsisten di octafx
BalasHapusHalo,
BalasHapusPerkenalkan, nama saya Sarah, salah satu staff perwakilan Perusahaan Broker Instaforex.com
Broker terbaik http://instaforex.com/awards.php
Kami ingin menawarkan kerja sama yang memberikan Anda minimal keuntungan 1.5 pips - 5.3 pips( 15 $ - 53 USD untuk lot pasar secara umum) dari setiap trading klien yang berada dibawah Anda.
Untuk memulai kerjasama , Anda hanya perlu mendaftar melalui link ini https://secure.instaforex.com/id/affiliate-registration.aspx?lang=id
Selain Keuntungan diatas, kami juga menawarkan keuntungan lainnya seperti yang tertera dibawah ini :
Komisi 1.5 - 5.3 pip untuk Forex dan mencapai 20-26 pips untuk Gold; ( partners.instaforex.com/en/partners_comissions.php/)
- Reward tambahan untuk broker yang maju;
- Akses online statistik afliasi selama 24 jam;
- Gratis analisa lalu lintas link afliasi anda;
- Website lengkap gratis dengan kemudahan administrasi;
- Berita-berita forex gratis untuk klien anda;
- Pemilihan materi promosi dan edukasi yang luas;
- Kesempatan pendistribusian buku disediakan oleh perusahaan;
- 8 tipe kemitraan dengan InstaForex dan potensi perkembangan partner.
- Kartu debit bank dari InstaForex
NB:
Untuk program sub IB, Anda mendapatkan 0.1 pip dari subIB
dan juga bonus point dari klien Anda.
Jika Anda tertarik, mohon hubungi kami pada kontak-kontak dibawah ini :
Dengan hormat,
Sarah
Partner Department Consultant
Email: partners@mail4.instaforex.com
ID skype: sarah@mail7.instaforex.com
YM: sarah.ifx@yahoo.com
FB: sarah.ifxteam@gmail.com
Whatsapp : 08111490500
dalam trsding forex kita perlu adanya kemampuan yang baik untuk bisa mengelola modal dengan baik. kemampuan didapat dengan memanfaatkan akun demo atau dengan meenggunakan kontes demo dari forexmart
BalasHapussaya pun merasa sangat beruntung sekali bergabung di broker ACY, karena saya selama tiga bulan ini bergabung dan menjalakankan trading bersama ACY sangat nyaman sekali, banyak fasilitas yang saya manfaatkan dan gunakan, seperti eksekusi cepat nya dan spread yang rendah. sehingga saya bisa menjalankan trading dengan baik dan konsisten menjalankan tradingnya. semoga kedepannya lebih bagus lagi yah om broker ACY ini.
BalasHapusBisnis forex trading adalah bisnis tentang jual beli mata uang. untuk saat ini telah banyak broker yang menyediakan berbagai macam fasilitas yang bermanfaat sekali untuk kita bisa melakukan trading secara maksimal sehingga saya bisa trading dengan baik di circlemarkets
BalasHapusJika Anda mencari penghasilan yang cepat dan mudah, tim kami dengan senang hati akan menawarkan Anda peluang besar untuk itu.
BalasHapusBergabunglah dengan Program Afiliasi Unichange.me dan dapatkan uang tanpa meninggalkan rumah!
Cara yang bagus untuk mendapat untung cukup dengan mengirimkan pengunjung ke situs web kami.
Tidak ada biaya tambahan yang diperlukan dari pihak Anda karena kami sudah melakukan segalanya untuk Anda.
info bermanfaat dan sangat lengkap...
BalasHapuscuma terkadang saya masih sangat bingung dengan leverage..
yn trust casino bonus【VIP】best【VIP】nba
BalasHapusyn trust casino 인카지노 bonus,【WG98.vip】⚡,y n 메리트카지노 trust febcasino casino bonus,best,best,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba,nba.
Hotel At Borgata - Mapyro
BalasHapusLooking for Hotel At Borgata Hotel At Borgata? Hotel At Borgata It's 수원 출장안마 hard to find 전라남도 출장샵 a 창원 출장안마 cheap hotel without seeing 전라북도 출장샵 one! 속초 출장샵
Finex berdiri tahun 2012, dan memang keamanan dana sudah terjamin aman, karena sudah terdaftar di BAPPEBTI dan KBI.
BalasHapusCek disini https://finex.co.id/